loading...

اموزش بورس ایران

بازدید : 112
سه شنبه 21 مرداد 1399 زمان : 9:32

اثر Clientele حرکت قیمت سهام شرکت را با توجه به خواسته ها و اهداف سرمایه گذاران خود توضیح می دهد. این مطالبات سرمایه گذار در واکنش به مالیات ، سود سهام یا سایر تغییر سیاست هایی که روی سهام تأثیر می گذارند واکنش نشان می دهد.


اثر مشتری در ابتدا فرض می کند که سرمایه گذاران خاص در ابتدا به سیاست های مختلف شرکت جذب می شوند و هنگامی که سیاست یک شرکت تغییر کند ، سهام خود را بر این اساس تنظیم می کنند. در نتیجه این تعدیل ، قیمت سهام ممکن است نوسان کند.


چگونه اثر Clientele کار می کند
محتاط ترین روش برای توضیح اثر مشتری ، توصیف چگونگی تحریک این پدیده واکنش سرمایه گذاران است. سهام عامه معمولاً به کانال بورس عنوان اوراق بهادار با پرداخت سود سهام ، سهام با رشد بالا ، سهام تراشه آبی یا سهام بالغ طبقه بندی می شوند. هر یک از این دسته ها با بالغ شدن به سن خاصی در چرخه عمر یک تجارت پیوند می خورند.

پیشگویی های کلیدی
یک طرف از تأثیر مشتری ، روشی را که سرمایه گذاران جداگانه از گروه خاص به جستجوی سهام می پردازند ، تشریح می کند.
اثر مشتری ، یک اتفاق معمول است.
مشابه اثر مشتری ، یک مشتری سود سهام اصطلاحی است برای گروهی از سهامداران که در مورد چگونگی اجرای یک شرکت خاص سیاست سود سهام خود را به اشتراک می گذارند.
به عنوان مثال ، سهام با رشد بالا به طور سنتی سود سهام پرداخت نمی کنند. با این حال ، با رشد شرکت ، بیشتر احتمال دارد که قیمت قابل توجهی را نشان دهند. از طرف دیگر ، سهام پرداخت سود سهام تمایل به نشان دادن حرکات کوچکتر در سود سرمایه دارد اما سرمایه گذاران را با سود سهام پایدار و دوره ای پاداش می دهد.

تأثیر مشتری ، غالباً با نرخ سود سهام و پرداختهای یک شرکت مرتبط است.
ملاحظات خاص
برخی از سرمایه گذاران ، مانند افسانه وارن بافت ، به دنبال فرصت های سرمایه گذاری در سهام تولید سهام بالا هستند. سرمایه گذاران دیگر ، مانند سرمایه گذاران فناوری ، غالباً به دنبال شرکت های با رشد بالا هستند که پتانسیل سودهای سرمایه ای غریب را دارند. بنابراین ، این اثر ابتدا روشی را که در آن بلوغ شرکت و فعالیتهای تجاری در ابتدا نوع خاصی از سرمایه گذار را جذب می کند ، تشریح می کند.

جنبه دوم تأثیر مشتری ، چگونگی واکنش سرمایه گذاران فعلی به تغییرات اساسی در سیاست های یک شرکت را توصیف می کند. به عنوان مثال ، اگر سهام فناوری عمومی سود سهام پرداخت نكرد و تمام سود خود را به فعالیت خود بازگرداند ، در ابتدا سرمایه گذاران رشد را جذب می كند. اما ، اگر شرکت سرمایه گذاری مجدد خود را در رشد خود متوقف کند و در عوض شروع به هدایت پول برای پرداخت سود سهام کند ، ممکن است سرمایه گذاران با رشد بالا تمایل به خروج از موقعیت های خود و به دنبال سهام های بالقوه رشد بالا داشته باشند. اکنون ممکن است سرمایه گذاران با درآمد سهام به دنبال سود سهام شرکت را به عنوان یک سرمایه گذاری جذاب تلقی کنند.

شرکتی را در نظر بگیرید که در حال حاضر سود سهام خود را پرداخت کرده و به همین دلیل مشتریانی را به دنبال سهام پرداخت سود سهام بالا جذب کرده است. اگر شرکت باید رکود را تجربه کند یا برای کاهش سود سهام خود انتخاب کند ، سرمایه گذاران سود سهام ممکن است سهام خود را بفروشند و درآمد خود را در یک شرکت دیگر با بازده بالاتر بازپرداخت کنند. در نتیجه فروش ، قیمت سهم شرکت در حال کاهش است ، و این نوعی از اثر مشتری است.

نمونه اثر Clientele
در سال 2016 ، مدیرعامل Northw West Mutual در یک بیانیه مطبوعاتی علناً اعلام کرد: کاهش 45 درصدی نرخ سود سهام مقیاس. این تصمیم اثرگذار بر سیاست تولید سود سهام شرکت تأثیر منفی گذاشت. شرکت به دنبال برنامه های افشا شده خود ، نرخ سود سهام خود را از 5.45٪ به 5.00٪ کاهش داد.

مثال قبلی دیگر: در سال 2001 ، هنگامی که وین دیکسی سیاست پرداخت سود سهام سالانه سهامداران خود را به تغییر پرداخت ماهانه به سود سهام سه ماهه تغییر داد ،و بعد از ثبت نام در بورس سهامداران آن خوشحال نبودند و سهام مخزن شد. برخی از کارشناسان این امر را اثر مشتری در عمل می دانند.

رقابت با ریسک رایگان با 100000 دلار پول نقد مجازی
مهارت های تجاری خود را با شبیه ساز بورس رایگان ما آزمایش کنید. با هزاران معامله گر Investopedia رقابت کنید و راه خود را به بالا معامله کنید! قبل از شروع ریسک برای پول خود ، معاملات را در یک محیط مجازی ارسال کنید. استراتژی های معاملاتی را به گونه ای تمرین کنید که وقتی آماده ورود به بازار واقعی هستید ، عمل مورد نیاز خود را انجام داده باشید. امروز شبیه ساز سهام خود را امتحان کنید >>

شرایط مرتبط
تعریف سود
سود سهام توزیع برخی از درآمدهای یک شرکت در طبقه ای از سهامداران آن است که طبق هیئت مدیره شرکت تعیین می شود. بیشتر
نحوه تعیین نرخ سود سهام برای سرمایه گذاران پرداخت می شود
سود سهام درصد از قیمت های امنیتی است که به عنوان درآمد سود سهام به سرمایه گذاران پرداخت می شود. بیشتر
سود سود تعریف
سود سهام سود اقتصادی یک نسبت اقتصادی است که نشان می دهد یک شرکت هر سال چقدر سود سهام خود را نسبت به قیمت سهام خود پرداخت می کند. بیشتر
سود مشتری
مشتری سود سهام به گروهی از سهامداران اشاره دارد که ترجیح مشترک برای سیاست تقسیم سود شرکت را دارند. بیشتر
سود سهام نقدی توضیح داد: خصوصیات ، حسابداری و مقایسه
سود سهام نقدی توزیعی است که به عنوان بخشی از درآمد فعلی شرکت یا سود انباشته به سهامداران پرداخت می شود و استراتژی سرمایه گذاری را راهنمایی می کند.

منبع

بازدید : 140
جمعه 17 مرداد 1399 زمان : 13:55

معانی کلاه بزرگ و کلاه کوچک معمولاً با نام آنها قابل درک است. سهام کلاه های بزرگ - که به سهام بزرگ کلاه نیز گفته می شود - سهام شرکت های بزرگتر هستند. از طرف دیگر ، سهام کلاه کوچک سهام شرکتهای کوچکتر است. برچسب هایی از این دست اغلب می توانند گمراه کننده باشند زیرا بسیاری از افراد با این فرض که تنها با سرمایه گذاری در سهام کلاه های بزرگ می توانند درآمد کسب کنند ، اداره می شوند. و این نمی تواند از حقیقت فراتر رود- خصوصاً امروزه. اگر نمی دانید که سهام کلاه های بزرگ چگونه تبدیل شده اند ، برخی از فرصت های سرمایه گذاری خوب را از دست خواهید داد.


سهام کلاه کوچک به دلیل ارزش پایین و پتانسیل تبدیل شدن به سهام کلاه های بزرگ ، سرمایه گذاری خوبی در نظر گرفته می شود ، اما تعریف یک کلاه کوچک با گذشت زمان تغییر کرده است. ثبت نام بورس برای آنچه در سال 1980 به عنوان سهام بزرگ در نظر گرفته می شد ، امروز سهام کوچک است. در این مقاله کلاه ها تعریف شده و اطلاعات بیشتری در اختیار شما قرار می گیرد تا سرمایه گذاران بتوانند اصطلاحاتی را که اغلب برای آنها در نظر گرفته شده درک کنند.


پیشگویی های کلیدی
سهام کلاه های کوچک هنگام جمع کردن یک نمونه کارها متنوع نباید فراموش شود.
سهام بزرگ کلاه همیشه به معنای بازده بیشتر در سرمایه گذاری نیست.
سهام کلاه های کوچک عموماً از 300 تا 2 میلیارد دلار در بازار برخوردار هستند و شناخته شده است که از کلاه های بزرگ خود بهتر عمل می کند.
افزایش ارزش سهام
قبل از انجام هر کار دیگری ، ابتدا باید کلمه cap را تعریف کنیم - که برای سرمایه گذاری کوتاه است. این اصطلاح در کل ، سرمایه گذاری بازار یا کلاهبرداری بازار است. این برآورد بازار از کل ارزش دلار سهام ممتاز یک شرکت است. برای به دست آوردن این رقم ، باید قیمت سهام را براساس تعداد سهام برجسته ضرب کنید. البته نکته ای که باید در نظر داشته باشید اینست که گرچه این تصور رایج در مورد سرمایه گذاری در بازار است ، در واقع شما باید محاسبه ارزش بازار هر یک از اوراق بهادار عمومی شرکت را برای محاسبه ارزش کل بازار یک شرکت اضافه کنید.


درپوش بازار اندازه شرکت را نشان می دهد ، چیزی که مورد توجه بیشتر سرمایه گذاران است. به این دلیل که معمولاً چندین ویژگی اصلی یک شرکت از جمله ارزیابی ریسک آن را نشان می دهد. اگرچه ارزش سهام کلاه های کوچک ممکن است از کارگزار تا کارگزار متفاوت باشد ، اما اجماع عمومی امروز این است که آنها کلاه بازاری دارند که از 300 میلیون دلار تا 2 میلیارد دلار است.

یکی از تصورات غلط که مردم در مورد کلاه های کوچک دارند این است که آنها شرکت های نوپا هستند یا فقط موجودات جدیدی هستند که از بین می روند. اما این نمی تواند بیشتر از حقیقت باشد. بسیاری از شرکت های کوچک کلاه درست مانند همتایان بزرگتر خود در این زمینه که دارای رکورد های قوی هستند ، تثبیت شده و دارای منابع مالی خوبی هستند. و دریافت کد بورسی از آنجا که آنها کوچکتر هستند ، قیمت سهم کلاه کوچک شانس بیشتری برای رشد دارد. این بدان معنی است که آنها پتانسیل بسیار بیشتری برای سرمایه گذاران دارند که سریعتر درآمد کسب کنند.



شناخت سهام کوچک و بزرگ در مقابل سهام بزرگ
سهام کلاه بزرگ به بزرگترین شرکتهای معامله عمومی با بیش از 10 میلیارد دلار مانند جنرال الکتریک و والمارت اشاره دارد. این شرکت ها همچنین به سهام تراشه های آبی گفته می شوند - شرکت هایی که سابقه درآمدی قابل اعتماد ، اعتبار عالی و مالی قوی دارند. در حالی که شرکت هایی مانند این تمایل دارند که عملکرد خوبی داشته باشند و بازده ایمنی را برای سرمایه گذاران فراهم کنند ، شما نمی توانید از این به عنوان پتو برای کلاه های بزرگ استفاده کنید. برخی از سرمایه گذاران این تصور غلط را دارند که بازار کلاه بزرگ به دلیل ارزش خود دارای ریسک بسیار کمتری نسبت به سایر سهام کوچکتر است. در تاریخ مالی چندین مورد وجود داشته است که برعکس آن اشاره دارد - انرون تنها یک نمونه است. این نشان می دهد که هر چه بزرگتر باشند ، سخت تر می شوند.

این شرکت که عزیز صنعت انرژی بود موضوع رسوایی حسابداری بود. این شرکت از مارک حسابداری (MTM) برای بازاریابی استفاده کرده و به نظر می رسد شرکت بسیار سودآورتر از آنچه در واقع بود ، باشد. شرکتهای تابعه آن در حال از دست دادن پول بودند ، اما این شرکت همچنان با استفاده از اشخاص خارج از ترازنامه برای پوشاندن دارایی های سمی ، مخارج و بدهی های خود را پنهان می کرد. این شرکت دست و پنجه نرم کرد و در نهایت پرونده ورشکستگی را اعلام کرد. پرسنل کلیدی ، از جمله مدیر عامل شرکت جفری مهارتینگ و شرکت حسابداری این شرکت با اتهامات کیفری روبرو شدند.

درس؟ فقط به دلیل اینکه کلاه بزرگی است ، به معنای آن نیست که همیشه یک سرمایه گذاری عالی است. شما هنوز هم باید تحقیقات خود را انجام دهید ، این بدان معناست که به شرکتهای کوچکتر دیگری نگاه کنید که می توانند مبنای خوبی برای سبد سرمایه گذاری کلی شما باشند.

رتبه بندی کلاه
تعاریف کلاه بزرگ یا بزرگ و سهام کوچک کلاه بین شرکتهای کارگزاری کمی متفاوت است و با گذشت زمان تغییر کرده است. تفاوت بین تعاریف کارگزاری نسبتاً سطحی است و فقط برای شرکت هایی که در لبه ها قرار دارند مهم است. طبقه بندی برای شرکت های مرزی بسیار مهم است زیرا صندوق های متقابل از این تعاریف برای تعیین اینکه کدام سهام را خریداری می کنند استفاده می کنند.

تعاریف تقریبی فعلی به شرح زیر است:

مگا کاپ: درپوش بازار 200 میلیارد دلار و بیشتر
کلاه بزرگ: 10 میلیارد دلار و بیشتر
میانه درپوش: 2 تا 10 میلیارد دلار
درپوش کوچک: 300 میلیون دلار تا 2 میلیارد دلار
میکرو درپوش: 50 تا 300 میلیون دلار
نانو کلاه: زیر 50 میلیون دلار
این دسته ها به مرور زمان همراه با شاخص های بازار افزایش یافته اند. و توجه به این نکته ضروری است که این تعاریف روان و ثابت نیستند. به عنوان مثال ، در چندین حلقه ، سهام با کلاه بازار بیش از 100 میلیارد دلار به عنوان کلاه مگا دیده می شوند. در اوایل دهه 1980 ، سهام کلاه بزرگ یک میلیارد دلار بازار داشت. امروز ، اندازه آن به اندازه کوچک مشاهده می شود. باقی مانده است که ببینیم آیا این تعاریف وقتی بازار انجام می شود نیز از بین می روند.

تغییر شماره ها
سهام بزرگ کل توجهات وال استریت را به خود جلب می کند زیرا در اینجا کسب و کار سرمایه گذاری پرسود بانکداری را پیدا خواهید کرد.ابزار بورس برای سهام بزرگ کلاه اکثریت بازار سهام در ایالات متحده را تشکیل می دهد ، به همین دلیل هسته اصلی اوراق بهادار بسیاری از سرمایه گذاران را تشکیل می دهند.

از طرف دیگر ، سهام کلاهک Mega تمایل به تغییر در تعداد دارد. 17 مورد از این سهام در سال 2007 وجود داشته است ، اما این تعداد به دلیل سقوط وام مسکن در سال 2008 و رکود اقتصادی بزرگ تا سال 2010 به کمتر از پنج کاهش یافت. در سالهای 2017 و 2018 ، سهام mega cap دوباره احیا شده و هیاهوهایی همچون Apple (AAPL) به اوج بازار تاریخی رسیده اند. تعداد کل سهام mega cap موجود برای سال 2019 هنوز در دسترس نیست.

اما در مورد کلاه های کوچک چیست؟ به یاد داشته باشید ، فقط به دلیل اینكه بازار كوچكتری دارد ، به این معنی نیست كه ارزش و بازده بزرگی را پیدا نخواهید كرد. در حقیقت ، بسیاری از ارزش های موجود در بورس سهام را می توان از طریق سهام کلاه های کوچک یافت زیرا برخی از قوی ترین سوابق موجود در آن هستند. همچنین بسیاری از آنها تمایل به پیشی گرفتن از کلاه های بزرگ خود دارند.

خط پایین
برچسب های بزرگ و کوچک نیز به بورس و شاخص های عمده بورس متصل شده است که این امر منجر به سردرگمی نیز می شود. میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) به عنوان تنها سهام بزرگ در نظر گرفته می شود ، در حالی که معمولاً Nasdaq از سهام کلاه های کوچک تشکیل شده است. این برداشت ها به طور کلی قبل از سال 1990 صادق بودند ، اما از آن زمان تغییر کرده اند. از زمان رونق فناوری ، کلاه های بازار بورس و شاخص ها متفاوت است و با هم همپوشانی دارند.

برچسب هایی مانند بزرگ و کوچک ذهنی ، نسبی هستند و با گذشت زمان تغییر می کنند. بزرگ همیشه به معنای ریسک کمتر نیست ، اما کلاه های بزرگ سهام نزدیک ترین تحلیلگران وال استریت هستند. این توجه اما ، به طور کلی به این معنی است که هیچ بازی ارزشی در عرصه بزرگ وجود ندارد.

رقابت با ریسک رایگان با 100000 دلار پول نقد مجازی
مهارت های تجاری خود را با شبیه ساز بورس رایگان ما آزمایش کنید. با هزاران معامله گر Investopedia رقابت کنید و راه خود را به بالا معامله کنید! قبل از شروع ریسک برای پول خود ، معاملات را در یک محیط مجازی ارسال کنید. استراتژی های معاملاتی را به گونه ای تمرین کنید که وقتی آماده ورود به بازار واقعی هستید ، عمل مورد نیاز خود را انجام داده باشید. امروز شبیه ساز سهام خود را امتحان کنید >>

بازدید : 298
پنجشنبه 16 مرداد 1399 زمان : 13:50

شاخص S&P 500 در ابتدا در سال 1926 آغاز شد زیرا "شاخص کامپوزیت" تنها از 90 سهام 1 تشکیل شده است

براساس سوابق تاریخی ، میانگین بازده سالانه از زمان آغاز به کار در سال 1926 تا 2018 تقریباً 10٪ - 11٪ است. [استناد] میانگین سالانه بازده از زمان تصویب 500 سهام در فهرست در سال 1957 تا 2018 تقریباً 8٪ است.


پیشگویی های کلیدی
شاخص S&P 500 معیار عملکرد بازار سهام آمریکا است و قدمت آن به دهه 1920 باز می گردد.
این شاخص از زمان آغاز به کار تا سال 2019 ، میانگین متوسط سالانه بازگشت حدود 10٪ را به خود اختصاص داده است.
در حالی که ممکن است این تعداد متوسط جذاب به نظر برسد ، زمان بندی همه چیز است - در سطح کم یا خارج از سطح نسبی قرار بگیرید و از آموزش بورس از پایه چنین بازده هایی لذت نخواهید برد.


چگونه تورم بر بازده S&P 500 تأثیر می گذارد
یكی از بزرگترین مشكلات سرمایه گذار كه امیدوار است به طور مرتب بازپرداخت متوسط 10٪ بازده را داشته باشد تورم است. تعدیل شده برای تورم ، میانگین بازده سالانه تاریخی فقط حدود 7٪ است. یک سؤال دیگر وجود دارد که آیا این میانگین تعدیل شده تورم صحیح است یا خیر ، زیرا این تعدیل با استفاده از ارقام تورمی از شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) انجام می شود ، که تعدادی از تحلیلگران معتقدند میزان تورم واقعی بسیار ناچیز است.

چگونه زمان بندی بازار بر بازده S&P 500 تأثیر می گذارد
یکی دیگر از عوامل اصلی بازده سالانه یک سرمایه گذار در S&P 500 هنگام انتخاب آنها برای ورود به بازار است. به عنوان مثال ، SPDR® S&P 500® ETF ، که مطابق با شاخص است ، برای یک سرمایه گذار که بین سالهای 1996 تا 2000 خریداری کرده است ، بسیار خوب عمل کرد ، اما سرمایه گذاران از سال 2000 تا 2002 روند نزولی مداوم را مشاهده کردند.

سرمایه گذاران که در پایین ترین نرخ بازار خرید می کنند و سرمایه گذاری خود را نگه می دارند ، یا در اوج بازار می فروشند ، بازدهی بیشتری را نسبت به سرمایه گذارانی که در طول اوج بازار خریداری می کنند ، تجربه خواهند کرد ، خصوصاً اگر در زمان فروختن آنها را بفروشند.

بخصوص در مورد سرمایه گذاران اولیه ، سعی در استفاده از زمان بازار توصیه نمی شود.
مشخص است که زمان خرید سهام در بازده آن نقش دارد. برای کسانی که می خواهند از فرصت از دست رفته فروش در هنگام پایین آمدن بازار جلوگیری کنند ، اما خطر تجارت فعال را نمی خواهند ، میانگین هزینه های دلار گزینه ای است.

تاریخچه شاخص S&P 500
Index Standard & Poors 500 مجموعه ای از سهام است که در نظر گرفته شده برای بازتاب ویژگی های کلی بازده سهام بورس است. سهام موجود در S&P 500 توسط سرمایه گذاری در بازار ، نقدینگی و صنعت انتخاب می شود. شرکت هایی که در S&P قرار می گیرند توسط کمیته شاخص S&P 500 انتخاب می شوند ، که شامل گروهی از تحلیلگران شاغل در Standard & Poor's است.

این مهمه : چطور تو بورس سود کنیم؟

این شاخص در درجه اول عملکرد کل سهام بزرگ را منعکس می کند. S&P 500 از نظر تحلیلگران شاخص اقتصادی برجسته برای بازار سهام و اقتصاد ایالات متحده است. 30 سهام که میانگین صنعتی داو جونز را تشکیل می دهند ، پیش از این شاخص اصلی معیار برای سهام ایالات متحده در نظر گرفته می شدند ، اما S&P 500 ، گروهی بسیار بزرگتر و متنوع تر از سهام ، با گذشت زمان آن را در این نقش کاشته است.

برای بیشتر سرمایه گذاران انفرادی دشوار است که در واقع در سهام S&P 500 سرمایه گذاری شوند ، زیرا این امر شامل خرید 500 سهام انفرادی است. با این حال ، سرمایه گذاران می توانند به راحتی عملکرد این شاخص را با سرمایه گذاری در صندوق مبادله ای با شاخص S&P 500 مانند SPDR® S&P 500® ETF ، که قیمت آن SPY است ، منعکس کنند و این مربوط به قیمت و بازده شاخص است. از آنجا که ETFs اغلب برای سرمایه گذاران آغازگر و ریسک پذیر توصیه می شود ، S&P 500 برای بسیاری از سرمایه گذاران که سعی در انتخاب متنوع بازار دارند ، گزینه ای محبوب است.

سرمایه گذاری در این نوع دارایی ها به یک خرده فروش نیاز دارد. کارگزاران می توانند قیمت ها ، ویژگی ها و اهداف مختلفی داشته باشند. در حالی که برخی از کارگزاران ممکن است در تجارت پیشرفته تر تخصص داشته باشند ، برخی دیگر ممکن است نسبت به مبتدیان بیشتر مورد توجه قرار گیرند.

بازگشت S&P 500 تاریخی
بازده اسمی سالانه کل (٪ ، شامل سود ، اما تورم را در بر نمی گیرد) S&P 500 برای 50 سال گذشته در زیر نشان داده شده است.

تعداد صفحات : 0

درباره ما
موضوعات
لینک دوستان
آمار سایت
  • کل مطالب : 3
  • کل نظرات : 0
  • افراد آنلاین : 1
  • تعداد اعضا : 0
  • بازدید امروز : 1
  • بازدید کننده امروز : 1
  • باردید دیروز : 0
  • بازدید کننده دیروز : 0
  • گوگل امروز : 0
  • گوگل دیروز : 0
  • بازدید هفته : 1
  • بازدید ماه : 1
  • بازدید سال : 1
  • بازدید کلی : 671
  • <
    پیوندهای روزانه
    آرشیو
    اطلاعات کاربری
    نام کاربری :
    رمز عبور :
  • فراموشی رمز عبور؟
  • خبر نامه


    معرفی وبلاگ به یک دوست


    ایمیل شما :

    ایمیل دوست شما :



    لینک های ویژه